从前，在蔚蓝的海底，有一只小美人鱼，她有六个姐姐，而她是最小最漂亮的妹妹。有一天，小美人鱼遇到了一位英俊的王子，为了和王子在一起，她用自己甜美的声音换得了一瓶魔法药水，将自己变成人类，和王子相爱并生活在一起。

可是，如果王子不能娶她做妻子，她就会变成海底的泡沫。在她得知王子要和邻国的公主结婚时，她非常焦急！

小美人鱼的六个姐姐非常疼爱自己的妹妹，于是去求巫婆帮忙。巫婆说：“我可以制成一把魔法匕首，用它杀死谁就能变成谁的样子。但是这把匕首非常难得，你们必须把身上最漂亮的部位给我做为报酬。”

六个小美人鱼很犹豫，因为巫婆的要求意味着她们会被毁容，可是，她们实在太疼爱这个妹妹了，何况在海底，残缺的身体可以暂时用生命珍珠弥补，于是，她们答应了巫婆的要求。

巫婆将匕首交给最小的小美人鱼，并且告诉她：“你在用它杀人时，要将鲜血溅到的东西交给我做为报酬。”

小美人鱼偷偷了潜进了王子和邻国公主的房间……

当王子睁开眼睛，睡在身边的邻国公主浑身是血，手里拿着一把匕首，一副失魂落魄的样子。

“到底发生了什么？”王子一脸惊恐的问道。

可是，原本可以说话的邻国公主，却变成了一个哑巴，她用幽怨的眼神看着王子，却没有办法告诉他，自己其实是他的从海边带回来的小美人鱼。

王子不久就继位成为国王，老国王搬到了另一座宫殿，小美人鱼成为了王后。

“你必须兑现自己的诺言，鲜血已经溅染到你的身上，你必须用你的身体做为报酬。”

“我好不容易才嫁给王子，我真的不想就这样失去生命！”已经成为王后的小美人鱼比划着苦苦哀求：“而且我已经怀上了他的孩子，至少也要等我将孩子生下来吧！”

“好吧，等你生下了孩子，我再来带走你！”

不久，王后生下了一个漂亮的女孩，大家叫她白雪公主，王后将自己最珍爱的珍珠项链送给了白雪公主。

一天，当国王回到王宫，发现他的哑巴皇后，只剩一个头颅被端端正正的摆在寝宫的桌子上……